گردش موجودی آی سی کاهش می یابد، موج سرد نیمه هادی کی پایان می یابد؟

در دو سال گذشته، بازار نیمه هادی ها دوره رونق بی سابقه ای را تجربه کرد، اما از نیمه دوم سال جاری، تقاضا به روند کاهشی تبدیل شد و با دوره رکود مواجه شد.نه تنها حافظه، بلکه کارخانه های ریخته گری ویفر و شرکت های طراحی نیمه هادی نیز تحت تأثیر موج سرد قرار گرفته اند و بازار نیمه هادی ها ممکن است در سال آینده "رشد معکوس" کند.در این راستا، شرکت های تولید کننده نیمه هادی شروع به کاهش سرمایه گذاری در تاسیسات و سفت کردن کمربند خود کرده اند.دوری از بحران را شروع کنید.

1. فروش جهانی نیمه هادی ها رشد منفی 4.1٪ در سال آینده

امسال، بازار نیمه هادی ها به سرعت از رونق به رکود تغییر کرده است و دوره ای از تغییرات شدیدتر از همیشه را پشت سر می گذارد.

از سال 2020،بازار نیمه هادی هاکه به دلیل وقفه های زنجیره تامین و دلایل دیگر از رونق برخوردار شده است، در نیمه دوم سال جاری وارد دوره سرد شدیدی شده است.بر اساس گزارش SIA، فروش جهانی نیمه هادی ها در ماه سپتامبر 47 میلیارد دلار بوده که 3 درصد نسبت به ماه مشابه سال گذشته کاهش داشته است.این اولین کاهش فروش در دو سال و هشت ماه از ژانویه 2020 است.

با این به عنوان نقطه شروع، انتظار می رود که فروش جهانی نیمه هادی ها در سال جاری رشد قابل توجهی داشته باشد و در سال آینده رشد معکوس داشته باشد.در پایان نوامبر سال جاری، WSTS اعلام کرد که انتظار می رود بازار جهانی نیمه هادی ها با رشد 4.4 درصدی نسبت به سال گذشته، به 580.1 میلیارد دلار برسد.این در تضاد کامل با افزایش 26.2 درصدی فروش نیمه هادی ها در سال گذشته است.

پیش بینی می شود فروش جهانی نیمه هادی ها در سال آینده حدود 556.5 میلیارد دلار باشد که 4.1 درصد نسبت به سال جاری کاهش داشته است.تنها در ماه آگوست، WSTS پیش بینی کرد که فروش نیمه هادی ها در بازار سال آینده 4.6 درصد رشد خواهد کرد، اما در عرض 3 ماه به پیش بینی های منفی بازگشت.

کاهش فروش نیمه‌هادی‌ها به دلیل کاهش محموله‌های لوازم خانگی، تلویزیون، تلفن‌های هوشمند، رایانه‌های نوت‌بوک و سایر محصولات جانبی بوده است که عمده تقاضا را تشکیل می‌دهند.در عین حال به دلیلتورم جهانی، اپیدمی جدید تاج، جنگ روسیه و اوکراین، افزایش نرخ بهره و دلایل دیگر، تمایل مصرف کنندگان به خرید در حال کاهش است و بازار مصرف در حال تجربه یک دوره رکود است.

به ویژه، فروش نیمه هادی های حافظه بیشترین کاهش را داشته است.فروش حافظه در سال جاری با کاهش 12.6 درصدی نسبت به سال گذشته به 134.4 میلیارد دلار رسیده است و انتظار می رود در سال آینده حدود 17 درصد کاهش بیشتری داشته باشد.

Micron Technology که در رتبه سوم سهم DARM قرار دارد، در 22ام اعلام کرد که در اعلام نتایج سه ماهه اول (سپتامبر تا نوامبر 2022)، زیان عملیاتی به 290 میلیون دلار آمریکا رسیده است.این شرکت پیش‌بینی می‌کند در سه ماهه دوم سال مالی 2023 تا فوریه سال آینده زیان‌های بزرگ‌تری را شاهد باشیم.

دو غول حافظه دیگر، سامسونگ الکترونیک و SK Hannix، احتمالا در سه ماهه چهارم کاهش خواهند یافت.اخیراً صنعت اوراق بهادار پیش بینی کرده است که SK Hynix که وابستگی بالایی به حافظه دارد، در سه ماهه چهارم سال جاری بیش از 800 میلیون دلار کسری خواهد داشت.

با قضاوت از وضعیت فعلی بازار حافظه، قیمت واقعی نیز به شدت در حال کاهش است.به گفته این آژانس، قیمت تراکنش ثابت DRAM در سه ماهه سوم نسبت به سه ماهه قبل حدود 10 تا 15 درصد کاهش داشته است.در نتیجه، فروش جهانی DRAM در سه ماهه سوم به 18187 میلیون دلار کاهش یافت که 28.9 درصد نسبت به دو سه ماهه قبل کاهش داشت.این بزرگترین کاهش از زمان بحران مالی جهانی در سال 2008 است.

حافظه فلش NAND نیز با عرضه بیش از حد عرضه شد، به طوری که میانگین قیمت فروش (ASP) در سه ماهه سوم 18.3 درصد نسبت به سه ماهه قبل کاهش یافت و فروش جهانی NAND در سه ماهه سوم سال جاری 13713.6 میلیون دلار بود که 24.3 درصد نسبت به سه ماهه قبل کاهش داشت.

بازار ریخته گری نیز به دوران بهره برداری 100 درصدی از ظرفیت پایان داده است.در سه فصل گذشته به بیش از 90 درصد و پس از ورود به سه ماهه چهارم به بیش از 80 درصد کاهش یافت.TSMC، بزرگترین غول ریخته گری جهان، از این قاعده مستثنی نیست.سفارشات مشتریان این شرکت در سه ماهه چهارم نسبت به ابتدای سال 40 تا 50 درصد کاهش داشته است.

قابل درک است که موجودی محصولات مجموعه مانند گوشی های هوشمند، تلویزیون، تبلت و نوت بوک رایانه شخصی افزایش یافته است و موجودی تجمعی شرکت های نیمه هادی در سه ماهه سوم نسبت به سه ماهه اول بیش از 50 درصد افزایش یافته است.

برخی از اهالی صنعت بر این باورند که "تا نیمه دوم سال 2023 با فرا رسیدن فصل پیک فصلی، پیش بینی می شود وضعیت صنعت نیمه هادی به طور کامل بهبود یابد."

2. کاهش سرمایه گذاری و ظرفیت تولید را حل می کندمشکل موجودی آی سی

پس از کاهش تقاضای نیمه هادی ها و انباشت موجودی، تامین کنندگان عمده نیمه هادی ها با کاهش تولید و کاهش سرمایه گذاری در تاسیسات، عملیات فشرده سازی در مقیاس بزرگ را آغاز کردند.به گفته شرکت تحلیلگر بازار قبلی IC Insights، سرمایه گذاری جهانی تجهیزات نیمه هادی در سال آینده 19 درصد کمتر از سال جاری خواهد بود و به 146.6 میلیارد دلار خواهد رسید.

SK Hynix در اعلام نتایج سه ماهه سوم خود در ماه گذشته اعلام کرد که تصمیم دارد مقیاس سرمایه گذاری را در سال آینده در مقایسه با سال جاری بیش از 50 درصد کاهش دهد.میکرون اعلام کرد که در سال آینده بیش از 30 درصد از میزان سرمایه گذاری در برنامه اولیه و تعداد کارکنان 10 درصد کاهش می یابد.Kioxia که در رتبه سوم سهم NAND قرار دارد، همچنین گفت که تولید ویفر از اکتبر سال جاری حدود 30 درصد کاهش می یابد.

در مقابل، سامسونگ الکترونیک که بیشترین سهم بازار حافظه را در اختیار دارد، اعلام کرد که برای پاسخگویی به تقاضای بلندمدت، سرمایه گذاری نیمه هادی ها را کاهش نمی دهد، بلکه طبق برنامه پیش می رود.اما اخیرا، با توجه به روند نزولی موجود در صنعت حافظه و قیمت‌ها، سامسونگ الکترونیک ممکن است عرضه را در سه ماهه اول سال آینده تنظیم کند.

صنایع نیمه هادی سیستم و ریخته گری نیز باعث کاهش سرمایه گذاری در تاسیسات خواهد شد.در بیست و هفتم، اینتل در اعلام نتایج سه ماهه سوم خود، طرحی را برای کاهش هزینه های عملیاتی به میزان 3 میلیارد دلار در سال آینده و کاهش بودجه عملیاتی به میزان 8 میلیارد دلار به 10 میلیارد دلار تا سال 2025 ارائه کرد.سرمایه گذاری سرمایه در سال جاری حدود 8 درصد کمتر از برنامه فعلی است.

TSMC در اعلام نتایج سه ماهه سوم خود در اکتبر اعلام کرد که مقیاس سرمایه گذاری تسهیلات در سال جاری در ابتدای سال 40 تا 44 میلیارد دلار برنامه ریزی شده است که بیش از 10 درصد کاهش داشته است.UMC همچنین کاهش سرمایه گذاری برنامه ریزی شده تسهیلات را از 3.6 میلیارد دلار در سال جاری اعلام کرد.با توجه به کاهش اخیر استفاده از FAB در صنعت ریخته گری، کاهش سرمایه گذاری تسهیلات در سال آینده اجتناب ناپذیر به نظر می رسد.

هیولت پاکارد و دل، بزرگترین تولیدکنندگان رایانه در جهان، انتظار دارند تقاضا برای رایانه های شخصی در سال 2023 کاهش بیشتری پیدا کند. دل گزارش داد که درآمد کل آن در سه ماهه سوم 6 درصد کاهش یافته است که شامل کاهش 17 درصدی در بخش فروش لپ تاپ و لپ تاپ است. دسکتاپ به مشتریان مصرف کننده و تجاری.

انریکه لورس، مدیر اجرایی HP گفت که موجودی رایانه‌های شخصی احتمالاً در دو سه ماهه آینده بالا باقی خواهد ماند.لورس گفت: «در حال حاضر، ما موجودی زیادی داریم، به ویژه برای رایانه های شخصی مصرف کننده، و در حال کار برای کاهش این موجودی هستیم.

نتیجه:سازندگان بین المللی تراشه در پیش بینی های تجاری خود برای سال 2023 نسبتا محافظه کار هستند و آماده اجرای اقدامات مهار هزینه هستند.در حالی که به طور کلی انتظار می رود تقاضا در نیمه دوم سال آینده بهبود یابد، اکثر شرکت های زنجیره تامین از نقطه شروع دقیق و میزان بهبود مطمئن نیستند.